案情回顧
甲上市公司想在乙證劵公司賣6000萬股，然后乙公司為本公司留了五百萬股，結(jié)果甲公司在招股說明上利潤部分有虛假記載，使得投資者賠了，問甲乙兩個的承銷的約定合法不合法?乙公司預(yù)留五百萬股合法不合法?乙公司對投資者的損失要不要承擔責任?
成都股權(quán)律師分析
1.約定不合法。證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。
2.預(yù)留不合法。證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應(yīng)當保證先行出售給認購人，證券公司不得為本公司事先預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券。
3.乙公司對投資者的損失應(yīng)承擔責任。根據(jù)證券法第一百九十一條：證券公司承銷證券，有下列行為之一的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，可以并處 三十萬元以上六十萬元以下的罰款;情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可。給其他證券承銷機構(gòu)或者投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。對直接負責的主管 人員和其他直接責任人員給予警告，可以并處三萬元以上三十萬元以下的罰款;情節(jié)嚴重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格：
(一)進行虛假的或者誤導(dǎo)投資者的廣告或者其他宣傳推介活動;
(二)以不正當競爭手段招攬承銷業(yè)務(wù);
(三)其他違反證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)定的行為。
