一、股票期權(quán)的交易場所

（一）銀行渠道，銀行里可以買賣期權(quán)。像交通銀行、民生銀行等銀行都有期權(quán)交易。

（二）國外渠道，可以通過國外一些期權(quán)交易平臺來進行期權(quán)交易，可以通過美國FEX等平臺進行操作。

二、股票期權(quán)的種類

股票期權(quán)交易也分看漲期權(quán)、看跌期權(quán)和雙重期權(quán)等三種基本形式。

（一）股票看漲期權(quán)

即購買者可以在規(guī)定期內(nèi)按協(xié)定價格購買若干單位的股票(芝加哥期權(quán)交易所規(guī)定一個合同為100股，倫敦證券交易所規(guī)定為1000股)。當(dāng)股票價格上漲時，他可按合約規(guī)定的低價買進，再以市場高價賣出，從而獲利；反之，若股票價格下跌，低于合約價格，就要承擔(dān)損失。由于買方盈利大小視漲價程度高低而定，故稱看漲期權(quán)。

例如，某期權(quán)買方與賣方簽訂一個6個月期的合約，買賣100股某公司股票，股票面值每股10美元，每份合同100股，期權(quán)費每股l美元共100美元i協(xié)定價格每股11美元。

如果在合約期內(nèi)股價上漲，為每股13．5美元，這時買方有兩種選擇：

第一種，執(zhí)行期權(quán)，即按11美元買入100股，支付1100美元，然后再將這100股在交易所以每股13．5美元賣出，收入1350美元，利潤為250美元，扣除期權(quán)費后，凈利達150美元。

第二種，轉(zhuǎn)讓期權(quán)。如果在股價上漲時，期權(quán)費也上升，如本例升為每股3美元，則買方可出讓該看漲期權(quán)，收入300美元，凈賺200美元，收益率高達200%。以較小的代價就能獲取極大的利潤，正是期權(quán)的魅力所在。

當(dāng)然，如果股市走勢與買方預(yù)測相反，買方就要承擔(dān)損失。這時他也可有兩種選擇：

第一種，不執(zhí)行期權(quán)，亦即使期權(quán)自動到期，買方損失100美元期權(quán)費；

第二種，削價出售期權(quán)，亦即買方在合約有效期內(nèi)對行情上漲已失去信心，于是就中途削價出售期權(quán)，以每股0．5美元出售，損失50美元。

（二）股票看跌期權(quán)

它是指在規(guī)定期內(nèi)按協(xié)定價格出售若干單位的股票。當(dāng)股票價格下跌時，期權(quán)買方就按合約規(guī)定價格把期權(quán)賣給賣方，然后在交易所低價購進從中獲利。由于此時買方盈利大小視股價下跌程度而定，故稱看跌期權(quán)。

例如，期權(quán)買方與賣方簽訂一份6個月期的合約，協(xié)定價格每份股票14元，出售股數(shù)100股，期權(quán)費每股1．5美元共150美元，股票面值每股15美元。買方在這個交易中有兩種選擇：

第一種，執(zhí)行期權(quán)。如果在規(guī)定期內(nèi)股價果然下降，降為每股12美元，這時買方就執(zhí)行期權(quán)，即按協(xié)定價格賣給賣方100股，收進1400美元，然后在交易所按市場價買入100股，支付1200美元，獲利200美元，扣除期權(quán)費150美元，凈利50美元。

第二種，出賣期權(quán)。當(dāng)股價下跌，同時看跌期權(quán)費也升高，如漲至每股3，5美元，則買方就出售期權(quán)，收進350美元，凈利200美元。反之，如果股價走勢與預(yù)測相反，買方則會遭受損失，損失程度即為其所付的期權(quán)費。

（三）股票雙重期權(quán)

它是指期權(quán)買方既有權(quán)買也有權(quán)賣，買賣看價格走勢而定。由于這種買賣都會獲利，因此期權(quán)費會高于看漲或看跌期權(quán)。

以上就是股票期權(quán)的交易場所，股票期權(quán)的種類的具體情況，希望能幫您解決您的問題。對司法實踐中引發(fā)的糾紛，如果需要走訴訟程序，建議最好事先咨詢相關(guān)的專家律師，以少走彎路，更好地解決自己所面臨的問題。