一、什么是大股東占款

所謂大股東占款行為，主要發(fā)生在上市公司中，是指大股東或?qū)嶋H控制人侵占上市公司資金的行為。但“侵占”二字不足以揭示大股東占款行為的樣態(tài)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，大股東占款是指大股東或?qū)嶋H控制人具有下列行為之一者：有償或無(wú)償?shù)夭鸾枭鲜泄举Y金；通過銀行提供委托貸款；上市公司委托大股東進(jìn)行投資活動(dòng)；上市公司為大股東開具沒有真實(shí)交易背景的商業(yè)承兌匯票；上市公司代大股東償還債務(wù)；上市公司為大股東墊支工資、福利、保險(xiǎn)、廣告等期間費(fèi)用；上市公司代為承擔(dān)成本和其他支出以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他方式等。

二、大股東占款產(chǎn)生的原因是什么

（一）公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷。我國(guó)上市公司大多選擇“主體上市，原企業(yè)改造為母公司”的模式。而母公司所持有的上市公司股份一般占絕對(duì)或相對(duì)控股地位，控股大股東可以利用其控股權(quán)，通過資產(chǎn)重組、應(yīng)收賬款或其它應(yīng)收款等方式，將上市公司的募集資金或利潤(rùn)向大股東轉(zhuǎn)移。這樣，由于公司治理結(jié)構(gòu)的天然缺陷，加上內(nèi)部缺乏必要的監(jiān)督和約束機(jī)制，就使上市公司逐步淪為大股東的提款機(jī)。

（二）過度“包裝”上市導(dǎo)致先天“缺陷”。相當(dāng)一批上市公司為達(dá)到上市所需條件，脫胎于企業(yè)集團(tuán)的一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或一個(gè)分廠，而將非優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、剩余勞動(dòng)力等加以剝離，留在了原企業(yè)。其資產(chǎn)在行業(yè)的不完整性，使其不具備獨(dú)立面對(duì)市場(chǎng)的能力，或依靠母公司供應(yīng)生產(chǎn)所需的原材料，或依賴母公司的銷售渠道銷售產(chǎn)品，從而導(dǎo)致了大量的關(guān)聯(lián)交易，客觀上為大股東占用資金創(chuàng)造了條件。

（三）上市公司“內(nèi)部人”控制問題嚴(yán)重。由于大股東高管人員和上市公司的高管人員交叉任職現(xiàn)象普遍存在，一些身兼數(shù)職的大股東高管人員幾乎囊括了上市公司的決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)，實(shí)際上交叉擔(dān)當(dāng)了“教練員”、“運(yùn)動(dòng)員”和“裁判員”的角色，從而使上市公司進(jìn)一步為少數(shù)股東和公司內(nèi)部人員所控制，導(dǎo)致上市公司的利益屢屢受到損害。

（四）上市公司的董事會(huì)功能不夠完善。我國(guó)上市公司多是由國(guó)企改制而成，很多公司在董事會(huì)和經(jīng)理層的劃分上還不清晰，加上國(guó)有股股東缺乏監(jiān)督董事會(huì)的意愿和能力，董事會(huì)就無(wú)法行使其對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督功能。目前，上市公司雖引進(jìn)了獨(dú)立董事制度，但由于某種默契，獨(dú)立董事多為“花瓶”董事，難以盡職盡責(zé)。

（五）上市公司“經(jīng)營(yíng)”利潤(rùn)的需要。有些上市公司出于再融資或避免sT的考慮，于是便同大股東達(dá)成某種協(xié)議，如將公司賬面價(jià)格較低的資產(chǎn)以離奇的高價(jià)出售給大股東，創(chuàng)造巨額利潤(rùn)，但大股東并沒有以現(xiàn)金支付給上市公司，而是以其它應(yīng)收賬款掛賬，從而一方面上市公司實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)，另一方面形成了大股東欠款；還有的上市公司直接將款項(xiàng)借給大股東，然后向大股東收取資金占用費(fèi)，這樣，在公司“產(chǎn)出”利潤(rùn)的同時(shí)，也就形成了巨額的應(yīng)收賬款。

（六）缺乏相關(guān)法律法規(guī)，監(jiān)管不嚴(yán)，監(jiān)管制度存在漏洞。一些上市公司巨大的占款黑洞，直到“紙包不住火”，才不得已“實(shí)話實(shí)說”，究其原因主要是相關(guān)制度不夠完善。有關(guān)制度雖然對(duì)上市公司大股東違規(guī)占款作了處罰規(guī)定，但處罰條款是粗線條的，具體實(shí)施時(shí)難以把握尺度，給違規(guī)者造成了可乘之機(jī)，這也是大股東違規(guī)占款屢禁不止的主要原因。

綜上所述，產(chǎn)生大股東占款的原因是多方面的，既有法律層面的原因，又有實(shí)踐操作的原因。只有很好的了解原因，才能對(duì)癥下藥，