一、什么是股權(quán)投資

股權(quán)投資(Equity Investment)，一般講長(zhǎng)期股權(quán)投資，指通過投資取得被投資單位的股份。是指企業(yè)(或者個(gè)人)購買的其他企業(yè)(準(zhǔn)備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是為了獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過分得利潤(rùn)或股利獲取，也可以通過其他方式取得。

二、新三板股權(quán)投資的優(yōu)勢(shì)

1、投資門檻降低，個(gè)人和機(jī)構(gòu)都有機(jī)會(huì)參與股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)的投資。中國的股民只能參與股票二級(jí)市場(chǎng)的投資，股權(quán)投資原本只是屬于機(jī)構(gòu)投資者才能參與的領(lǐng)域，因?yàn)楣蓹?quán)投資至少是上千萬資金才能投資的。在國家政策引導(dǎo)下，大力發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，新三板市場(chǎng)明顯降低了投資者參與的門檻，投資者幾十萬就有機(jī)會(huì)參與了企業(yè)原始股權(quán)投資。

2、回報(bào)潛力大。在證監(jiān)會(huì)把上市由審核制向注冊(cè)制的轉(zhuǎn)變，大力發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，投資者在投資了原始股之后，有轉(zhuǎn)板上市、兼并收購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式退出，在2-3年的時(shí)間就有機(jī)會(huì)獲取幾倍的溢價(jià)收益，回報(bào)潛力非常大。

3、投資方式安全。

（1） 投資者直接成為公司的股東。投資者投資該項(xiàng)目后，企業(yè)通過工商變更，投資者顯示在企業(yè)的股東名冊(cè)中，從法律層面上，投資者成為真正意義上企業(yè)的股東。投資者的投資資金是非常直接的，去向是明確的，不會(huì)像在市場(chǎng)上的一些投資理財(cái)產(chǎn)品，投資者根本無法知道自己的資金的投資去向。

（2）投資者是作為公司的優(yōu)先股股東，享受每年約定的分紅。所投企業(yè)在沒有通過上市、并購、轉(zhuǎn)讓等溢價(jià)方式退出前，優(yōu)先股東優(yōu)先享受公司分紅，該分紅比例在投資合同中明確標(biāo)出。在約定的時(shí)間內(nèi)，企業(yè)沒有上市的話，在約定的時(shí)間點(diǎn)，比如3年后，公司大股東要原價(jià)回購優(yōu)先股東的股份，在合同的中明確標(biāo)出。

（3）風(fēng)險(xiǎn)可控。在嚴(yán)格審計(jì)后，企業(yè)所增資的額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于企業(yè)凈資產(chǎn)的總值，一般增資額不到凈資產(chǎn)的50%，安全系數(shù)非常高。同時(shí)公司大股東對(duì)優(yōu)先股東有無限連帶責(zé)任，在合同中標(biāo)明。

4、投資周期短。一般的風(fēng)投/私募股權(quán)投資，退出時(shí)間是5-10年，而新三板股權(quán)投資，可以通過多個(gè)不同層次的資本市場(chǎng)去掛牌上市退出，或者兼并收購或溢價(jià)轉(zhuǎn)讓等方式退出，一般1-2年就有機(jī)會(huì)溢價(jià)退出，最長(zhǎng)3年，就一定可以退出。

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