一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同一般是一經(jīng)成立合同就生效

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)遵循合同法的一般規(guī)定，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力也應(yīng)采取成立生效主義為原則，批準(zhǔn)生效主義或者登記生效主義為例外的立法態(tài)度。當(dāng)然，成立生效主義原則并不排除股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方依思自治原則，通過(guò)法律行為的附款（含條件與期限）控制或者限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力和生效時(shí)間。但是，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同所附條件的約定不得違反法律邏輯。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》第八條：“依法成立的合同，對(duì)當(dāng)事人具有法律約束力。當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照約定履行自己的義務(wù)，不得擅自變更或者解除合同。依法成立的合同，受法律保護(hù)”的規(guī)定，一般情況下合同成立與生效同時(shí)發(fā)生。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效的認(rèn)定

（一）違反法律、法規(guī)的限制性規(guī)定。

有限公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，合同的訂立不能違反《合同法》也應(yīng)遵守《公司法》得程序上要求。即，有限公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其股權(quán)時(shí)，必須經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意，不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，如果不購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他股東對(duì)該出資有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東應(yīng)履行通知義務(wù)，以及在同等條件下其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，未經(jīng)上述程序而簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合詞，因程序上的瑕疵會(huì)被認(rèn)定無(wú)效或被撤銷(xiāo)。

（二）轉(zhuǎn)讓時(shí)間、轉(zhuǎn)讓主體、受讓主體的錯(cuò)誤也可導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效或被撤消。

股份公司的發(fā)起人，在公司成立后的三年內(nèi)不得將股權(quán)轉(zhuǎn)讓。如果當(dāng)事人違反此規(guī)定，該轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為無(wú)效。

另外，國(guó)家法律、法規(guī)、政策規(guī)定行政機(jī)關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)干部不得從事?tīng)I(yíng)利性活動(dòng)，所以，他們不得受讓公司股權(quán)成為公司的股東。否則，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同也會(huì)被認(rèn)為無(wú)效。

（三）股權(quán)中的部分權(quán)能為內(nèi)容的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是無(wú)效的。

股權(quán)是因股東地位而享有的社員權(quán)，即包括盈余分配等自益權(quán)也包含表決權(quán)和提起訴訟等公益權(quán)。因此，股權(quán)是由多種權(quán)利組成，但不能分離其中一部分轉(zhuǎn)讓。

盡管自益權(quán)是一種財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，但是股東潛在持有的權(quán)利，不能獨(dú)立于股東而存在，也不得與股份相分離而轉(zhuǎn)讓、放棄。

表決權(quán)和提起訴訟等公益權(quán)更不可以做為單獨(dú)買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)的。公司進(jìn)行意思決定關(guān)系到股東應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和利益。如果允許表決權(quán)自由買(mǎi)賣(mài)，則公司重大活動(dòng)的決策，內(nèi)容和價(jià)值取向不可控、沒(méi)有預(yù)見(jiàn)性，不利于公司的穩(wěn)定。同時(shí)，表決權(quán)作為公益權(quán)，其行使既涉及了股東自身利益，又涉及公司整體利益，如果允許表決權(quán)在股份之外自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)部赡軐?dǎo)致在公司持有很少股份甚至根本不持有股份的人操縱公司重大決策，任意擺布公司廣大股東的投資利益，這顯然有違表決權(quán)的共益權(quán)本質(zhì)。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效的特殊情形

（一）未出資或出資不足以及抽逃出資的股東與他人簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合同是有效的。

公司成立時(shí)，股東未按約定交足出資的，依然有股東資格，簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是有權(quán)處分，但是應(yīng)承擔(dān)出資不足的責(zé)任，但不影響其股東地位，其轉(zhuǎn)讓股權(quán)行為有效。出資不到位的股東應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任是補(bǔ)足出資以及向已足額出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任的規(guī)定，而不是直接否定其股東資格的規(guī)定。股東身份的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)以公司登記文件(包括章程、股東名冊(cè)等)的記載為依據(jù)。

這幾種情況下合同是否有效，關(guān)鍵在于出讓人是否對(duì)受讓人構(gòu)成欺詐，以及受讓人是否主張權(quán)利，如果出讓人未告之受讓人注冊(cè)資本或現(xiàn)有資本的真實(shí)情況，出讓人對(duì)此也不明知或應(yīng)知的，受讓人可以以欺詐為由主張合同無(wú)效或撤銷(xiāo)合同。

（二）未辦理變更登記的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效且受讓人也可以取得股權(quán)。理由如下：

1.履行公司變更登記手續(xù)并不是《合同法》第四十四條第二款規(guī)定的法律、行政法規(guī)規(guī)定合同生效應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的強(qiáng)制性規(guī)定。

2.變更登記的意義是一種股權(quán)過(guò)戶(hù)行為，使公司易于確定向公司行使股權(quán)的股東，有利于一方在違約時(shí)，另一方有權(quán)依照變更登記向?qū)Ψ揭蟪袚?dān)違約責(zé)任。未辦理工商變更登記，不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方的責(zé)任，而是公司的責(zé)任。