一、 股權(quán)信托的三種應用 

（一）股權(quán)投資信托  

相對于其他運作方式的信托計劃，股權(quán)投資信托可能會實現(xiàn)較高收益，但同時要求信托公司本身具有較高的投資管理水平，能夠有效控制風險。股權(quán)投資信托是信托公司較之其他金融機構(gòu)的優(yōu)勢所在，也是信托公司發(fā)展的重要方向。股權(quán)投資信托區(qū)分為單一和集合信托，還可以分為指定股權(quán)投資對象和非指定股權(quán)投資對象兩類。集合資金、非指定用途的股權(quán)投資信托是未來產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展的雛形。  

（二）股權(quán)融資信托  

股權(quán)融資信托可以區(qū)分為四種情況。一是委托人先將持有的公司股權(quán)委托信托機構(gòu)設立股權(quán)信托，然后再將股權(quán)信托受益權(quán)向社會投資者進行轉(zhuǎn)讓，從而實現(xiàn)融資的職能。第二種情況，為了避免股權(quán)過戶，委托人將股權(quán)收益權(quán)設立信托，然后再將股權(quán)收益權(quán)信托受益權(quán)向社會投資者進行轉(zhuǎn)讓，以股權(quán)質(zhì)押實現(xiàn)風險控制。第三種情況，信托公司設立股權(quán)投資信托，由第三方（往往是股權(quán)投資對象的關聯(lián)方）到期回購股權(quán)來實現(xiàn)受益人的收益，典型案例如杭州工商信托推出的浙江水泥有限公司股權(quán)投資資金信托計劃。這種情況雖然形式上是股權(quán)投資信托，但本質(zhì)上是實現(xiàn)融資的目標，因此也可以理解為是股權(quán)融資信托的一類。第四，也是股權(quán)投資信托，信托期間屆滿時也是關聯(lián)方回購股權(quán)實現(xiàn)受益人收益。但為了進一步加強對股權(quán)投資對象(企業(yè))的控制力，受益人設計成優(yōu)先和劣后兩種形式，股權(quán)投資對象的關聯(lián)方成為劣后受益人，從而放大了信托公司對股權(quán)投資對象的控制力。  

股權(quán)融資信托的實質(zhì)是股權(quán)資產(chǎn)信托（證券）化，是一種基于資產(chǎn)信用的融資方式。可以認為，只要具有優(yōu)質(zhì)或能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的股權(quán)資產(chǎn)，即使委托人本身的整體信用欠佳，理論上也具有通過股權(quán)信托的方式來實現(xiàn)融資的可能?？傊蓹?quán)融資信托既可以滿足股權(quán)持有者的融資需求，也為投資者開辟了一種新的投資渠道。  

（三）股權(quán)管理信托  

在股權(quán)管理信托中，委托人設立信托的目的往往是實現(xiàn)委托人對于股權(quán)的一種特殊管理目的，委托人通過信托合同，在表決權(quán)和處分權(quán)方面對受托人進行不同程度的控制。受托人的股權(quán)管理職能有：以股東身份使認股權(quán)、配股權(quán)、收益分配權(quán)、表決權(quán)、監(jiān)督權(quán)等項權(quán)力；向受益人支付取得的股權(quán)收益；根據(jù)受益人的意志轉(zhuǎn)讓其股權(quán)信托受益權(quán)等。除此之外，受托人根據(jù)委托人的要求提供一些衍生的股權(quán)管理和服務職能，如幫助協(xié)調(diào)委托人之間或者委托人與其他股東之間的關系；代理委托人出任公司董事、參與公司管理等等。在股權(quán)管理信托關系中，股權(quán)信托的管理職能體現(xiàn)得最為充分。  

二、股權(quán)信托的優(yōu)勢  

在我國，股權(quán)信托是新出現(xiàn)的一種信托業(yè)務，它具有多項職能。在管理、投資 融資方面具有明顯的應用優(yōu)勢 進一步促進了股權(quán)信托業(yè)務的發(fā)展。

（一）專業(yè)理財和資本運作的優(yōu)勢  

信托公司作為橫跨貨幣市場、資本市場、產(chǎn)業(yè)市場的金融機構(gòu) 具有豐富的資本運作經(jīng)驗和人才優(yōu)勢。能夠較好的管理客戶的股權(quán)。

（二）信托制度的優(yōu)勢  

1、權(quán)利細分的職能：股權(quán)可以細分為所有權(quán)、處分權(quán)、受益權(quán)和表決權(quán)。委托人可以將股權(quán)的全部信托給受托人，也可以將其中的一項和幾項信托給受托人。表決權(quán)信托就是將股權(quán)中的表決權(quán)單獨信托給受托人；  

2、權(quán)利的集中管理職能：信托公司可將不同委托人的股權(quán)集中管理，這樣做，可以很好的維護中小股東的權(quán)利 例如，中小股東所持股份較少、股權(quán)分散在企業(yè)的重大事項表決過程中往往不能很好的維護自己的利益。因此，中小股東可設立表決權(quán)信托 由信托公司將他們表決權(quán)集中起來行使，這樣就能很好的對一家獨大的現(xiàn)象進行制約。  

3、產(chǎn)隔離作用：《信托法》規(guī)定，信托財產(chǎn)具有獨立的法律地位和封閉效應。信托一旦成立后，信托財產(chǎn)就有了獨立性。在信托存續(xù)期內(nèi)，信托財產(chǎn)所有權(quán)不屬于信托當事人。法院對信托財產(chǎn)也不能強制執(zhí)行。因此，可以利用信托的資產(chǎn)隔離作用，將債務糾紛隔離，盤活不良資產(chǎn)。

（三）為以股權(quán)進行融資提供了可能  

目前，股權(quán)質(zhì)押貸款還存在一些法律法規(guī)上的障礙 銀行在處理以股權(quán)進行融資的業(yè)務上一般都非常謹慎。因此 以股權(quán)在銀行進行融資的渠道并不是很通暢。信托公司可以利用制度上的優(yōu)勢解決這一問題。股權(quán)信托具有的諸多獨特的優(yōu)勢 都為股權(quán)信托業(yè)務的發(fā)展拓展了很大的空間。 

以上便是股權(quán)信托的三種應用，股權(quán)信托有哪些優(yōu)勢的具體內(nèi)容，希望能夠?qū)δ兴鶐椭?，當然，在實踐中，有更多關于這的問題，如果您想要了解更多關于這方面的法律問題，請具體聯(lián)系我們律師，我們會根據(jù)您的具體情況，為您進行專業(yè)的法律分析。