一、私募股權投資基金的主要特點

（一）在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數(shù)機構投資者或個人募集， 它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節(jié)。

（二）多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具

（三）一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，絕少投資已公開發(fā)行公司，不會涉及到要約收購義務。

（四）比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè) ，這一點與VC有明顯區(qū)別。

（五）投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬于中長期投資。

（六）流動性差，沒有現(xiàn)成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

（七）資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險公司等。

（八）PE投資機構多采取有限合伙制，這種企業(yè)組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。

（九）投資退出渠道多樣化，有IPO、售出（TRADE SALE） 、兼并收購（M&A）、有限合伙制是合伙制的一種特殊形式，對外在整體上也同樣具有無限責任性質(zhì)，但在其內(nèi)部設置了一種與普通合伙制有根本區(qū)別的兩類法律責任絕然不同的權益主體：一類合伙人作為真正的投資者，投入絕大部分資金，但不得參與經(jīng)營管理，并且只以其投資的金額承擔有限責任，稱為有限合伙人；另一類合伙人作為真正的管理者，只投入極少部分資金，但全權負責經(jīng)營管理，并要承擔無限責任，稱為普通合伙人，亦稱一般合伙人或無限合伙人。這就是有限合伙制的主要特點，也是其在組織安排和制度設計上主要的創(chuàng)新之處。標的公司管理層回購等等。

二、有限合伙制的優(yōu)勢有哪些

（一）與普通合伙制度比較而言，有限合伙制度的最大特點就在于它是人合和資合的有機融合。這種融合使有限合伙具有以下兩個顯著特征：合伙人與合伙企業(yè)相分離，因為有限合伙人雖然在分享收益分擔虧損意義上仍是合伙的成員，但已不是通常意義上的合伙人；有限合伙企業(yè)具有更大的穩(wěn)定性和持久性。

（二）有限合伙的管理模式和運行機制，適應風險投資的特點，能最大限度提高運營效率，相應增加資本收益。

（三）有限合伙制有利于降低運營成本。

（四）有限合伙制通過合伙契約中的約定，構成對合伙人的各種約束機制，最大限度降低人為損失。

以上便是私募股權投資基金（PE）的主要特點，有限合伙制的優(yōu)勢有哪些的具體內(nèi)容，希望能夠?qū)δ兴鶐椭?，當然，在實踐中，有更多關于這的問題，如果您想要了解更多關于這方面的法律問題，請具體聯(lián)系我們律師，我們會根據(jù)您的具體情況，為您進行專業(yè)的法律分析。