一、新三板股權(quán)投資的優(yōu)勢(shì)

新三板股權(quán)投資的優(yōu)勢(shì)主要包括投資門檻降低、回報(bào)潛力大、投資方式安全、投資周期短和利國利民利人利己的投資。

（一）投資門檻降低

個(gè)人和機(jī)構(gòu)都有機(jī)會(huì)參與股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)的投資中國的股民只能參與股票二級(jí)市場(chǎng)的投資，股權(quán)投資原本只是屬于機(jī)構(gòu)投資者才能參與的領(lǐng)域，因?yàn)楣蓹?quán)投資至少是上千萬資金才能投資的。在國家政策引導(dǎo)下，大力發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，新三板市場(chǎng)、上海股轉(zhuǎn)中心市場(chǎng)明顯降低了投資者參與的門檻，投資者幾十萬就有機(jī)會(huì)參與了企業(yè)原始股權(quán)投資。

（二）回報(bào)潛力大

在證監(jiān)會(huì)把上市由審核制向注冊(cè)制的轉(zhuǎn)變，大力發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，投資者在投資了原始股之后，有轉(zhuǎn)板上市、兼并收購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式退出，在2-3年的時(shí)間就有機(jī)會(huì)獲取幾倍的溢價(jià)收益，回報(bào)潛力非常大。

（三）投資方式安全

1、帕瑞托所推薦的投資項(xiàng)目都是通過嚴(yán)格的盡職調(diào)查。通過律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及股權(quán)托管交易中心的嚴(yán)格審核，優(yōu)中選優(yōu)，才給優(yōu)質(zhì)的企業(yè)通過股份轉(zhuǎn)讓的方式定向增資。

2、投資者直接成為公司的股東。投資者投資該項(xiàng)目后，企業(yè)通過工商變更，投資者顯示在企業(yè)的股東名冊(cè)中，從法律層面上，投資者成為真正意義上企業(yè)的股東。投資者的投資資金是非常直接的，去向是明確的，不會(huì)像在市場(chǎng)上的一些投資理財(cái)產(chǎn)品，投資者根本無法知道自己的資金的投資去向。

3、投資者是作為公司的優(yōu)先股股東，享受每年約定的分紅。所投企業(yè)在沒有通過上市、并購、轉(zhuǎn)讓等溢價(jià)方式退出前，優(yōu)先股東優(yōu)先享受公司分紅，該分紅比例在投資合同中明確標(biāo)出。在約定的時(shí)間內(nèi)，企業(yè)沒有上市的話，在約定的時(shí)間點(diǎn)，比如3年后，公司大股東要原價(jià)回購優(yōu)先股東的股份，在合同的中明確標(biāo)出。

4、風(fēng)險(xiǎn)可控。在嚴(yán)格審計(jì)后，企業(yè)所增資的額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于企業(yè)凈資產(chǎn)的總值，一般增資額不到凈資產(chǎn)的50%，安全系數(shù)非常高。同時(shí)公司大股東對(duì)優(yōu)先股東有無限連帶責(zé)任，在合同中標(biāo)明。

（四）投資周期短

一般的風(fēng)投/私募股權(quán)投資，退出時(shí)間是5-10年，而新三板股權(quán)投資，可以通過多個(gè)不同層次的資本市場(chǎng)去掛牌上市退出，或者兼并收購或溢價(jià)轉(zhuǎn)讓等方式退出，一般1-2年就有機(jī)會(huì)溢價(jià)退出，最長3年，就一定可以退出。

（五）利國利民利人利己的投資

投資者直接參與到企業(yè)股權(quán)的投資中，解決了中國中小企業(yè)融資難融資貴的問題，企業(yè)走上資產(chǎn)證券化的道路，等于裝上了企業(yè)快速發(fā)展的發(fā)動(dòng)機(jī)，企業(yè)實(shí)實(shí)在在的發(fā)展了壯大了，迅速的實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，為國家創(chuàng)收，為企業(yè)創(chuàng)收，為民創(chuàng)造就業(yè)。同時(shí)投資者也實(shí)現(xiàn)了自我的投資價(jià)值。

二、新三板分層無須轉(zhuǎn)板

新三板最大的問題還是流動(dòng)性不佳導(dǎo)致掛牌公司估值相對(duì)創(chuàng)業(yè)板偏低，也正是這個(gè)原因，很多企業(yè)都希望通過“轉(zhuǎn)板”以實(shí)現(xiàn)自身估值的提升。

不過，這一情況或?qū)㈦S著“新三板”分層管理制度的推出而逐漸改善，也就是把不同質(zhì)地的掛牌公司根據(jù)股本、股權(quán)分散程度、交易方式等分為不同的層次，類似于金字塔形狀，最上層的企業(yè)股本很大，股權(quán)分散程度較高，這一層采取競(jìng)價(jià)交易方式；最下一層企業(yè)股本很小，股權(quán)分散程度較低，采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式；中間層的企業(yè)數(shù)量介于兩者之間，采用做市交易。

新三板分層管理制度一旦推出，對(duì)于大多數(shù)想通過新三板實(shí)現(xiàn)“轉(zhuǎn)板”目的的企業(yè)來說無疑是個(gè)好消息，頂層所采用的競(jìng)價(jià)交易方式將大大提高企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的流動(dòng)性，加上新三板本身兼具融資的靈活性和便捷性，且整個(gè)掛牌流程所需時(shí)間較短、費(fèi)用較低，相信不久以后，企業(yè)對(duì)于在新三板內(nèi)部不同層級(jí)之間“轉(zhuǎn)層”的需求將遠(yuǎn)大于“轉(zhuǎn)板”。

以上便是新三板股權(quán)投資的優(yōu)勢(shì)，新三板分層無須轉(zhuǎn)板的具體內(nèi)容，希望能夠?qū)δ兴鶐椭?，?dāng)然，在實(shí)踐中，有更多關(guān)于這的問題，如果您想要了解更多關(guān)于這方面的法律問題，請(qǐng)具體聯(lián)系我們律師，我們會(huì)根據(jù)您的具體情況，為您進(jìn)行專業(yè)的法律分析。