一、如何理解私募股權(quán)投資

私募股權(quán)投資（PE）是指通過(guò)私募基金對(duì)非上市公司進(jìn)行的權(quán)益性投資。在交易實(shí)施過(guò)程中，PE會(huì)附帶考慮將來(lái)的退出機(jī)制，即通過(guò)公司首次公開(kāi)發(fā)行股票（IPO）、兼并與收購(gòu)（M&A）或管理層回購(gòu)（MBO）等方式退出獲利。簡(jiǎn)單的講，PE投資就是PE投資者尋找優(yōu)秀的高成長(zhǎng)性的未上市公司，注資其中，獲得其一定比例的股份，推動(dòng)公司發(fā)展、上市，此后通過(guò)轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲利。私募股權(quán)投資通常以基金方式作為資金募集的載體，由專業(yè)的基金管理公司運(yùn)作，像我們熟知的凱雷集團(tuán)、KKR、黑石集團(tuán)和紅杉資本等國(guó)際知名投資機(jī)構(gòu)就是私募股權(quán)投資基金的管理公司，旗下都運(yùn)行著多只私募股權(quán)投資基金。在歐洲大陸，私募股權(quán)投資基金等同于風(fēng)險(xiǎn)資本(Venture Capital，VC)，歐洲私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)資本協(xié)會(huì)(EVCA)把私募股權(quán)投資定義為投資于企業(yè)早期(種子期和創(chuàng)業(yè)期)和擴(kuò)展期的專業(yè)的股權(quán)投資。

二、私募股權(quán)投資的形式有哪些

根據(jù)現(xiàn)代商法理念，私募股權(quán)投資的形式主要有以下幾種方式：

（一）有限合伙制。有限合伙企業(yè)是美國(guó)私募基金的主要組織形式，2007年6月1日，我國(guó)《合伙企業(yè)法》正式施行，青島葳爾等一批有限合伙股權(quán)投資企業(yè)陸續(xù)組建。

（二）信托制。通過(guò)信托計(jì)劃，進(jìn)行股權(quán)投資也是陽(yáng)關(guān)私募股權(quán)投資的典型形式。

（三）公司式。公司式私募基金有完整的公司架構(gòu)，運(yùn)作比較正式和規(guī)范。目前公司式私募基金在中國(guó)能夠比較方便地成立。半開(kāi)放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進(jìn)行運(yùn)作，不必接受嚴(yán)格的審批和監(jiān)管，投資策略也就可以更加靈活。比如：

（一）設(shè)立某"投資公司"，該"投資公司"的業(yè)務(wù)范圍包括有價(jià)證券投資；

（二）投資公司的股東數(shù)目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質(zhì)，又要有較大的資金規(guī)模；

（三）投資公司的資金交由資金管理人管理，按國(guó)際慣例，管理人收取資金管理費(fèi)與效益激勵(lì)費(fèi)，并打入投資公司的運(yùn)營(yíng)成本。

以上就是有關(guān)私募股權(quán)投資，私募股權(quán)投資形式的具體情況，希望能幫您解決您的問(wèn)題。對(duì)司法實(shí)踐中因私募股權(quán)投資引發(fā)的糾紛，如果需要走訴訟程序，建議最好是事先咨詢相關(guān)的公司法律師，以少走彎路，更好地解決自己所面臨的問(wèn)題。