一、什么是股權(quán)托管
(一)股權(quán)托管,是指經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)的、具有普遍社會公信力的第三方機(jī)構(gòu),接受股份制公司的委托,對該公司股東所持股權(quán)進(jìn)行集中登記管理的行為。
(二)股權(quán)托管的業(yè)務(wù)范圍包括哪些
具體地說,股權(quán)托管是指第三方機(jī)構(gòu)根據(jù)股份制公司的委托,為股份制公司或其股東辦理以下業(yè)務(wù):
1、股權(quán)持有人股權(quán)賬戶的設(shè)立及管理;
2、公司股權(quán)的初始登記、變更登記、質(zhì)押登記、凍結(jié)登記、信托登記;
3、公司股本的變動登記;
4、代理公司向其股東分紅派息或進(jìn)行其它權(quán)益分配;
5、與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查證咨詢;
6、公司信息的公開披露;
7、其它可以依法提供的服務(wù)。
二、如何解決股權(quán)托管問題
股權(quán)登記托管是指股權(quán)托管機(jī)構(gòu)作為具有普遍社會公信力的獨(dú)立主體,按照政府規(guī)定,接受非上市股份有限公司(包括定向募集設(shè)立的股份公司、股份合作制企業(yè)、內(nèi)部員工持股或企業(yè)經(jīng)營者持股的有限責(zé)任公司)的委托,依法從事股權(quán)登記和股權(quán)管理的工作過程。
股權(quán)登記托管兼具社會性和民事性雙重職能,從社會性職能看,它是股權(quán)托管機(jī)構(gòu)代替政府對股份有限公司及初級形態(tài)的資本市場行使社會管理職責(zé);從民事性職能看,它是股權(quán)托管機(jī)構(gòu)和股份有限公司兩個平等主體之間的民事法律行為。雖然“托管”具有“委托代理”的意思,但是由于它源于《公司法》規(guī)定的“公司股東名冊”義務(wù),各地政府就有權(quán)力要求所有當(dāng)?shù)刈缘奈瓷鲜泄煞萦邢薰具M(jìn)入股權(quán)托管登記中心強(qiáng)制托管。該制度設(shè)立目的是依靠國家的強(qiáng)制力保證 所有的非上市股份有限公司都被納入股權(quán)登記托管的體系中來,從而最大限度的規(guī)范股權(quán)交易市場。
非上市公司股權(quán)管理不規(guī)范,股東信息登記不全或失真是當(dāng)前大多數(shù)非上市公司不能進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押融資的主要障礙。因此,要真正使股權(quán)質(zhì)押融資成為非上市公司融資的新渠道,國家有關(guān)部門必須出臺規(guī)章,實(shí)行強(qiáng)制登記托管制度,規(guī)定非上市公司股權(quán)必須交由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行集中托管。非上市公司股權(quán)實(shí)行第三方托 管,既有利于規(guī)范非上市公司股權(quán)的管理,使非上市公司股權(quán)質(zhì)押融資有了基礎(chǔ),也有利于保護(hù)股東權(quán)益,又為非上市公司股權(quán)流動和上市交易尊定了基礎(chǔ)。同時, 應(yīng)整頓、規(guī)范股權(quán)托管登記機(jī)構(gòu),統(tǒng)一股權(quán)登記托管業(yè)務(wù)規(guī)則,規(guī)范其執(zhí)業(yè)行為,為非上市公司提供安全、高效、周到的專業(yè)服務(wù)。
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