一、家族財(cái)富管理

蔡驊是浙江大學(xué)的客座教授，新財(cái)?shù)镭?cái)富管理公司的創(chuàng)始合伙人，最近為此忙得不可開交。他所在的新財(cái)?shù)兰易鍖W(xué)院，這段時(shí)間正在北京舉辦家族財(cái)富管理研修班，參加這些課程的，大部分是來自浙江的企業(yè)家。

“家族財(cái)富管理，‘管人’比管財(cái)富更重要。”蔡驊表示，讓創(chuàng)一貸的民營企業(yè)與“企二代”接棒的關(guān)鍵在于打造本土版家族財(cái)富的傳承體系，傳承企業(yè)家精神、家族的使命感、家規(guī)、家訓(xùn)、家風(fēng)，及家族的社會(huì)資源等無形資產(chǎn)。

家族與信托

在中國，真正意義上的家族財(cái)富管理往往與家族信托結(jié)合在一起。2012年下半年，平安信托推出了被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是首單真正意義上的家族信托產(chǎn)品，標(biāo)志著家族財(cái)富管理在中國正式起航。

之后，中信信托、中融信托、上海信托都推出了自己的家族信托產(chǎn)品。

“境內(nèi)家族信托同境外相比，限制最少，發(fā)揮空間最大。我們以《信托法》為基礎(chǔ)，結(jié)合《合同法》、《物權(quán)法》、《婚姻法》等不同部門法的規(guī)定，通過借鑒境外家族信托成熟經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合中國國情，可以最大程度地幫助委托人設(shè)計(jì)出既合法合規(guī)，又滿足需求的不同家族信托方案，這正是境內(nèi)家族信托的優(yōu)勢(shì)。”蔡驊說，與其他傳統(tǒng)財(cái)富保護(hù)傳承的法律工具相比，家族信托保護(hù)最全面、最徹底。

在轉(zhuǎn)型過程中，中國的民營企業(yè)又正好出現(xiàn)了創(chuàng)一代向二代傳承的問題，這導(dǎo)致了目前民營企業(yè)的財(cái)富傳承問題更加嚴(yán)峻和緊迫。

山西海鑫鋼鐵就是一個(gè)極為典型的案例。海鑫鋼鐵是山西省最大的民營鋼鐵企業(yè)。2003年1月創(chuàng)始人李海倉遇刺，在李海倉父親的主持下，對(duì)接班沒有絲毫準(zhǔn)備的李兆會(huì)被從海外召回，受命于危難之際，成為海鑫集團(tuán)的董事長。

10年時(shí)間里，海鑫鋼鐵生意日漸沒落。

2014年11月16日，山西省運(yùn)城市中級(jí)人民法院宣布，正式裁定受理海鑫鋼鐵集團(tuán)4家債權(quán)人對(duì)海鑫集團(tuán)的重整申請(qǐng)，標(biāo)志著海鑫鋼鐵集團(tuán)正式破產(chǎn)重整。

這種財(cái)富傳承的壓力，讓中國的民營企業(yè)家們，開始認(rèn)真思考財(cái)富管理問題，并且把安全放在了擴(kuò)張的前面。家族信托致力于財(cái)富管理和傳承，最大特點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)隔離和代際傳承。蔡驊指出，海鑫鋼鐵如果最初設(shè)置了家族信托，那么即使家族出現(xiàn)變故，也不會(huì)如此衰落。

二、打造本土版家族財(cái)富傳承體系

“在宏觀經(jīng)濟(jì)下行，傳統(tǒng)行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型的背景下，浙商已經(jīng)走在國人之先，提前思考財(cái)富的布局?！辈舔懻f。他所津津樂道的，是新財(cái)?shù)腊ㄆ湓趦?nèi)的5名發(fā)起人，均是業(yè)內(nèi)的資深專家。

不過，家族財(cái)富管理并非沒有門檻，在新財(cái)?shù)兰易鍖W(xué)院，只有能拿出3500萬元以上資金進(jìn)行配置的家族，才能成為他們的學(xué)員。

但這個(gè)群體，在富庶的浙江大有人在。

據(jù)了解，在首期新財(cái)?shù)兰易鍖W(xué)院，有三分之一來自專業(yè)機(jī)構(gòu)，例如商業(yè)銀行私人銀行部、信托公司財(cái)富中心、獨(dú)立的家族辦公室、專業(yè)事務(wù)所等財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人；還有三分之二是企業(yè)家。

“‘財(cái)富’二字對(duì)于高凈值人群來說，具有超越數(shù)字之外的含義。在歲月的侵蝕下，戰(zhàn)爭、疾病、災(zāi)害、意外都有可能導(dǎo)致家族的崩潰，所以，家族財(cái)富管理‘管人’比管財(cái)富更重要。”某種意義上，蔡驊所希望的是，通過家族教育課程傳播高凈值人士對(duì)財(cái)富管理的正確認(rèn)識(shí)，打造本土版家族財(cái)富的傳承體系。

蔡驊介紹，新財(cái)?shù)赖募易遛k公室由律師、會(huì)計(jì)師、稅務(wù)師、保險(xiǎn)規(guī)劃師、理財(cái)規(guī)劃師、家族規(guī)劃師等“六師”組成，相當(dāng)于客戶聯(lián)合聘請(qǐng)的財(cái)富管家，客戶委托家族辦公室所管理的資產(chǎn)，像家族的隔離袋，放在這個(gè)口袋的資金，投向的往往是最穩(wěn)健的投資品種，而不是最賺錢的。

實(shí)際上在國外，家族財(cái)富管理不再僅僅限于資產(chǎn)的配置，人們更多關(guān)心的是法人財(cái)富傳承、合理避稅、家族成員之間的關(guān)系治理，以及慈善公益行為。但目前中國國內(nèi)的客戶大多還是停留在單一的財(cái)富增值訴求，這也限制了國內(nèi)家族財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展。

家族與“憲法”

即將進(jìn)入9月，浙江的天氣仍然酷暑難耐。在武義縣璟園古民居博物館，70多幢明、清古民居，打造成集旅游觀光為主的江南古民居大觀園里，卻是游人如織。

璟園老總叫應(yīng)宏標(biāo)，是當(dāng)?shù)赜忻摹皠?chuàng)二代”。

當(dāng)年借父親3000萬元自行創(chuàng)業(yè)的他，10多年間，從無到有，讓自己的事業(yè)版圖已涵蓋了銅精加工、金融、地產(chǎn)、文化等領(lǐng)域，走上了多元發(fā)展之路。

這，正是中國民營企業(yè)傳承畫卷的一個(gè)成功的典型片段。

創(chuàng)業(yè)難，守業(yè)更難，像應(yīng)宏標(biāo)這樣的，畢竟是少數(shù)。被《福布斯》稱為中國家族企業(yè)接班人“教父”的寧波方太廚具董事長茅理翔曾坦言，世界規(guī)律表明，從第一代企業(yè)家到第二代，成功傳承的比例只有30%。巨大的壓力，促使已經(jīng)步入交班換代期的民營企業(yè)家們對(duì)未來做出安排。

新富起來的人們，希望能給自己的家族制定“規(guī)矩”。

“家族企業(yè)的本質(zhì)是什么？我認(rèn)為家族企業(yè)是企業(yè)家的企業(yè)，是具有企業(yè)家精神的企業(yè)。什么是企業(yè)家？是具有創(chuàng)新精神的人是能發(fā)現(xiàn)市場商機(jī)并整合資源的人。熊彼特說企業(yè)家的本質(zhì)特征是創(chuàng)新。家族企業(yè)其實(shí)就是企業(yè)家的發(fā)現(xiàn)與創(chuàng)新之物，是對(duì)市場機(jī)會(huì)的把握?！泵鎸?duì)著記者，蔡驊侃侃而談，他說，為家族提供的最好服務(wù)并不僅僅是簡單地將有形資產(chǎn)傳遞到下一代，同樣還要將企業(yè)家精神、家族的使命感、家規(guī)、家訓(xùn)、家風(fēng)，及家族的社會(huì)資源等無形資產(chǎn)傳承下去。

對(duì)一個(gè)家族來說，金融資本管理其實(shí)相對(duì)簡單，能不能做好人力資本、智力資本、社會(huì)資本的傳承，更為重要。

蔡驊曾研究和考察過包括洛克菲勒、羅斯柴爾德等多個(gè)知名的家族辦公室，在他看來，真正意義上的家族辦公室，是擺脫了個(gè)人或家庭理財(cái)?shù)姆妒?，基于家族永續(xù)經(jīng)營的立場，涵蓋了其所衍生的家庭生活、人際關(guān)系各個(gè)方面，堪稱家族的真正管家。

“了解家族需求，普及專業(yè)知識(shí)、建立雙方信任都需要時(shí)間?！辈舔懻f，僅此一點(diǎn)，他們的家族財(cái)富管理事業(yè)還有很長的路要走。